Variables Hypothekendarlehen: Attraktiv und riskant zugleich

Aktuell sind die Zinsen zur Finanzierung von Immobilien noch immer ausgesprochen günstig. Wer also plant, ein Haus zu bauen oder den Kauf einer Wohnung zu finanzieren, sollte möglichst bald ein Darlehen zur Finanzierung der eigenen vier Wände abschließen.

Die Laufzeit von Hypothekendarlehen läuft je nach Anbieter zum Teil bis zu 25 Jahren. Laufzeiten bis zu 15 Jahren hat nahezu jede Bank für Bauherren in ihrem Angebot. In der aktuellen Phase der niedrigen Zinsen für Hypothekendarlehen gilt: Je länger die Laufzeit für das Darlehen gewählt wird, umso höher fallen auch die Zinsen an, die die Bauherren dann im Laufe der Jahre an die Bank zurück zahlen müssen.

So müssen Bauherren für ein Hypothekendarlehen mit einer Laufzeit von 15 Jahren höhere Zinsen bezahlen als bei einer Laufzeit mit zehn oder fünf Jahren. Noch günstiger fährt man, wenn man sich  darauf einlässt, dass der Zinssatz für das Darlehen im Zeitablauf an die Marktgegebenheiten angepasst werden kann.

Das klingt auf den ersten Blick ausgesprochen attraktiv. Denn in diesem Fall sichert man sich aktuell fantastisch niedrige Zinsen und kann so monatlich höhere Beträge tilgen. Doch diese Version trägt auch ein nicht zu unterschätzendes Risiko in sich: Wird es für die Bank wieder teurer, sich bei der Zentralbank Geld zu leihen, so wird sie diese höheren Kosten auch an den einzelnen Darlehensnehmer weiter geben, so dass seine monatlichen Belastungen steigen werden. Das Risiko liegt darin begründet, dass bei einer Laufzeit von zehn Jahren und länger nicht abgeschätzt werden kann, wie hoch die Zinsen in diesem Zeitraum ansteigen können. Somit weiß man bei Vertragsabschluss nur, dass man zu Beginn der Laufzeit des Darlehens niedrige Zinsen zahlt. Man weiß aber nicht, wann die erste Zinserhöhung anfallen wird und wie hoch diese dann ausfallen wird. Der Abschluss eines Hypothekendarlehens mit flexiblen Zinssätzen gleicht damit schon nahezu einem Glücksspiel. Wer als Darlehensnehmer in absehbarer Zeit einen hohen Geldbetrag erwartet, den er dann zur Tilgung einsetzten kann und wer sich zudem flexible Rechte zur Sondertilgung einrichten lässt, der kann sich auf dieses Glücksspiel einlassen und ist auf der richtigen Seite. Für Normalverdiener bietet es sich derzeit indes an, die Laufzeit für Hypothekendarlehen so lang wie möglich zu wählen.